马云一手打造的科技巨头不止一家，而是两家。除了市值2500亿美元的阿里巴巴以外，另一家公司是蚂蚁金服，运营着中国最大的移动钱包应用。

　　蚂蚁金服正在海外进行一系列投资和合作，将其金融服务拓展至新的市场。蚂蚁金服已经宣布了在印度、泰国、菲律宾和美国市场的合作项目，并于本周早些时候宣布与韩国Kakao的合作。通过分析这些合作，我们可以清晰地看到一系列动作后面的逻辑。

　　1. 关注尚未获得银行服务的人群，这个人群很大

　　上个月，蚂蚁金服宣布以8.8亿美元的价格收购总部位于美国的Moneygram。这并不是为了获得美国用户，而是为了吸引移民劳工。这一人群常常会将收入通过Moneygram转账回自己的国家。Moneygram支持约200个国家的转账。

　　根据世界银行的数据，美国是全球最大的汇款转出国。2015年，全球移民劳工向老家汇出了4320亿美元，高于5年前的3320亿美元。

　　Moneygram只有12%的营收来自美国用户的国内转账，38%来自美国汇往其他国家的转账，剩下一半业务则完全来自美国之外。转账的接收者并不需要有银行帐号。

　　通过这种方式，蚂蚁金服瞄准了所谓的“无银行帐号人群”。这一人群几乎无法获得传统银行机构的金融服务，通常也没有借记卡或贷记卡。

　　蚂蚁金服在亚洲的4笔投资恰恰证明了这一点。印度有2.33亿尚未使用银行服务的人口，而在东南亚还有3.7亿。

　　2. 专注于移动端，寻找移动优先的用户

　　在蚂蚁金服关注的亚洲新市场中，智能手机普及率和互联网使用量都在快速上升。由于连网的时间较晚，这里的用户跳过了PC和笔记本，直接使用移动设备。

　　在韩国、泰国和菲律宾，蚂蚁金服选择了专注于移动应用和服务的合作伙伴。

　　尽管Moneygram是基于线下实体的公司，在全球范围内有超过35万家线下代理点，但该公司在逐渐向移动端转型。该公司最新报告显示，在22.5万新增活跃用户中，60%的交易发生在手机或平板电脑上。

　　3. 选择重磅合作伙伴，这要比选择创业公司更好

　　蚂蚁金服没有在亚洲大举收购，而是选择通过适当的投资获得少数股权。其中3家被投资方是规模较大、相对成熟的公司，其中来自泰国和菲律宾的两家是由移动运营商创立的金融科技服务。

　　只有在印度，蚂蚁金服投资了一家创业公司Paytm。Paytm开发类似支付宝的应用。2015年初，这是蚂蚁金服第一次在海外有所动作。随后，蚂蚁金服还追加了投资，加强双方的合作关系。这笔投资已经能看到成效，应用的活跃用户数增长至1.5亿，日均交易笔数为700万笔。

　　作为西联的竞争对手，Moneygram也是一家老牌公司。从1988年开始，Moneygram就形成了目前的形式，而该公司的源头可以追溯至1940年。

　　4. 在线购物只是更大规模场景中的一小部分，至少现在看是这样

　　支付宝从阿里巴巴剥离而来，你可能觉得蚂蚁金服的全球扩张将基于上线购物。然而，实际情况并非如此。

　　蚂蚁金服的关注重点在很大程度上是基于网络的金融服务，无论是转账，给手机充话费等特别简单的服务，还是更复杂的服务，例如贷款以及让零售店接受类似Apple Pay的手机支付服务。

　　从中国市场起步，蚂蚁金服在这些领域积累了丰富经验。支付宝有4.5亿活跃用户，是规模最大的移动钱包应用。支付宝支持在线支付和线下支付，用户可以用支付宝订外卖、支付账单、转账、打车、贷款、投资基金、买保险、买彩票、做慈善捐赠、买电影票以及预约医生等。

　　对蚂蚁金服的拓展来说，在线购物只是一场“小表演”，至少目前如此。

　　这是由于，新用户大多来自新兴市场，而这些市场的电商仍处于发展的早期阶段。蚂蚁金服认为，金融科技的发展可以不仅限于电商。

　　在不久的未来，很可能蚂蚁金服的支付服务和阿里巴巴的海外电商业务将以某种方式联合起来挑战亚马逊。

　　5. 将多年在中国市场累积的金融科技技术和经验输出至海外

　　尽管蚂蚁金服并未寻求以支付宝品牌建设全球金融帝国，但蚂蚁金服来自本土市场的技术和经验可以被用于新的国家。

　　例如在韩国，蚂蚁金服的技术可以通过被投资合作伙伴Kakao Pay得到应用。Kakao Pay分拆自Kakao Talk消息应用，即将成立。在印度，蚂蚁金服正在为Paytm提供引擎，用中国市场的多年经验指导该公司如何发展无现金支付服务。

　　这与我们见过的Uber和Facebook的全球扩张有所不同。蚂蚁金服要更加谨慎。

　　此外根据蚂蚁金服本周在韩国的说法，该公司不仅输出金融服务，同时也在传播关于风控和云计算的经验。

　　蚂蚁金服表示，自己计划：“通过技术转移与本地伙伴合作，提供普惠的金融服务。”

　　在逐步而低调走向全球的过程中，阿里巴巴也采取了类似策略。阿里巴巴在东南亚市场收购了Lazada，同时保留了该公司的品牌。Lazada在碎片化的东南亚市场有着较大的影响力。在美国，阿里巴巴2014年曾用新品牌推出过自主服务，但由于吸引力不大在一年后出售。

　　6. 大数据

　　随着国际化进程，蚂蚁的大数据技术能力将不断加强，这有利于金融产品的优化。

　　网贷服务就是典型案例。在信用分系统不普及的国家，企业需要利用非传统数据来衡量个人和小企业的风险，包括购物习惯等。

　　蚂蚁金服和其合作伙伴很可能将在印度以及东南亚大部分地区搭建征信系统。

　　实际上，支付宝在中国已经这样做，其征信服务综合考虑来自蚂蚁金服、阿里巴巴以及其他很多机构的数据。这一信用分会影响贷款的申请。

　　蚂蚁金服未来的投资和收购将进一步揭示其投资逻辑。蚂蚁金服的目标是，到2025年，在全球范围内将覆盖20亿用户。该公司已经取得了很大的进展，仅中国和印度就合计服务了6亿人。

　　在国际化过程中，蚂蚁金服将保持灵活性，因地制宜提供服务。

　　去年底进入泰国市场时，蚂蚁金服高级副总裁道格拉斯•费根（Douglas Feagin）曾表示：“我们将首先提供支付和相关服务，但在每个市场可能还会提供其他的产品和服务。”

　　去年4月，蚂蚁金服融资45亿美元，以支持在中国和全球的业务发展。