国际投行"剧透"阿里Q3业绩:或强劲增长,股票目标价130美元

　　1月24日晚，阿里巴巴集团将公布2017财年第三季度业绩。国际投行近日先后发布研究报告，看好即将公布的业绩，同时重申看多公司股票。股票研究机构MKM Partners就将阿里股票的目标价设为130美元，花旗银行则将目标价设为129美元。

　　股票研究机构MKM Partners在研报中表示，在人民币贬值对阿里巴巴股价的影响方面，投资者显得过于敏感，单是阿里巴巴的核心电商业务的业绩就足以为其更高的股价提供强劲支撑，何况还有其它那些非常具有价值的资产。“阿里巴巴仍是股票中的最佳选择。”（a top pick）

　　汇丰银行则认为，阿里巴巴仍是亚洲最佳十只股票之一。其研报分析，由于用户变现率的提升，阿里云业务的强劲增长，以及优酷等数字媒体良好的发展趋势等利好因素的驱动，阿里巴巴在2017财年第三季度或将再次呈现强劲业绩，“即将公布的业绩，或将使投资者重新聚焦于阿里巴巴非常健康的财务基本面。”

　　该行认为，网上购物的继续升温也有助于阿里巴巴的业绩表现。该行在研报中引用了一系列国家统计局公布的积极数据：2016年1月至10月，社会消费品零售总额保持平稳，同比增长超过10%，11月同比增长加快至10.8%。1月至11月全国实物商品网上零售额同比增长33%。研报特别提到，在2016年的双11，阿里巴巴的GMV同比增长32%，高达1207亿元。

　　同汇丰银行观点近似，花旗银行也在研究报告中表示，阿里将得益于“可持续的核心电商的收入增长”，因此对阿里股票维持“买入评级”，并将目标股价设为129美元。

　　里昂证券亦对阿里即将公布的2017财年第三季度业绩表示强烈看好。该投行分析称，营销收入的增长、阿里云业务保持强劲、数字媒体的良好发展态势是阿里业绩增长的重要动力。尤其在阿里云方面，尽管阿里云在10月份实行了新一轮的降价，其收入或将继续保持三位数的增长。

　　著名投行Evercore ISI将阿里的目标价设为125美元，该行所列举的看多理由包括：消费者空前高涨的消费热情带来的健康的营收基本面、2016年天猫双11的巨大成功及与之相关的营销能力、物流效率的提升等。

　　“我们理解人民币贬值风险、川普上任带来中美关系的紧张、美国证监会的调查，以及阿里在对视频支出的增加等因素，或为投资者所担忧，但我们同样认为阿里巴巴平台的规模和效率，以及其在交易和广告上的变现能力无可匹敌。” Evercore ISI在研报中提出，在“买入评级”的股票中，阿里巴巴是最有吸引力的股票之一，且围绕着品牌互动、娱乐和云计算方面的市场机会目前尚属于早期阶段，机会无限。

　　截至发稿前，阿里巴巴股价为96美元。2017财年第二季度（截止2016年9月30日），阿里巴巴集团业绩收入达342.92亿元，同比增长55%；其中来自核心电商业务收入达284.93亿元，同比增长41%；来自云计算业务的收入达14.93亿元，同比增长130%。